InCred Financial Services NCD Offers 10% interest in Jan-2023 issue

InCred Financial Services सुरक्षित NCD इश्यू लेकर आई है जो 9 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलेगावां जनवरी 2023. InCred Financial Services Limited (जिसे पहले KKR India Financial Services Limited के नाम से जाना जाता था) भारत में व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण नॉन डिपॉजिट लेने वाली NBFC कंपनी है। InCred Financial Services की पेशकश ब्याज दरें 10% तक हैं। ये बॉन्ड 4 अलग-अलग सीरीज में और 27 और 39 महीने की अवधि के लिए जारी किए जाते हैं। क्या आपको जनवरी 2023 के इनक्रेड फाइनेंशियल सर्विसेज एनसीडी में निवेश करना चाहिए? ऐसे उच्च जोखिम वाले एनसीडी में निवेश करने से पहले किन जोखिम कारकों पर विचार करना चाहिए?

 

InCred Financial Services Limited के बारे में

वे आरबीआई के साथ पंजीकृत एक गैर-जमा लेने वाली व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण एनबीएफसी हैं। कंपनी निम्न मध्यम वर्ग से मध्यम वर्ग के भारतीय परिवारों को उनकी व्यक्तिगत वित्त जरूरतों जैसे शिक्षा ऋण, व्यक्तिगत ऋण के लिए पूरा करती है।

इसी के अनुरूप, यह छोटे व्यवसायों के लिए सुरक्षित और असुरक्षित व्यापार ऋण भी प्रदान करता है, K12 भारतीय स्कूलों को उनकी विस्तार योजनाओं के लिए सुरक्षित ऋण, आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण, लाभदायक वित्तीय संस्थानों और सूक्ष्म वित्त कंपनियों को ऋण और अपने SME वर्टिकल के माध्यम से एस्क्रो समर्थित ऋण प्रदान करता है।

 

इनक्रेड फाइनेंशियल सर्विसेज एनसीडी – जनवरी -23 इश्यू विवरण

खुलने की तिथि	09-जनवरी-23
बंद करने की तारीख	27-जनवरी-23
सुरक्षा प्रकार	सुरक्षित, प्रतिदेय और परिवर्तित एनसीडी
अंक का आकार (आधार)	175 करोड़ रुपये
अंक का आकार (शेल्फ)	350 करोड़ रुपये
कीमत जारी करें	1,000 रुपये प्रति बांड
अंकित मूल्य	1,000 रुपये प्रति बांड
न्यूनतम लॉट आकार	उसके बाद 10 बंधन और 1 बंधन
कार्यकाल	27 और 39 महीने
श्रृंखला	श्रृंखला I से IV
ब्याज भुगतान आवृत्ति	त्रैमासिक और वार्षिक
लिस्टिंग चालू है	बीएसई पर 6 कार्य दिवसों के भीतर

एनआरआई इस एनसीडी सदस्यता के लिए आवेदन नहीं कर सकते हैं।

जेएम फाइनेंशियल लिमिटेड इश्यू के लिए लीड मैनेजर है।

 

InCred Financial Services NCD की ब्याज दरें क्या हैं?

श्रृंखला	महीने	ब्याज भुगतान	कूपन ब्याज दर	प्रभावी उपज	परिपक्वता मूल्य
मैं	27	त्रैमासिक	9.45%	9.78%	1,000
द्वितीय	27	वार्षिक	9.80%	9.82%	1,000
तृतीय	39	त्रैमासिक	9.65%	10.00%	1,000
चतुर्थ	39	वार्षिक	10.00%	10.02%	1,000

InCred Financial Services NCD क्रेडिट रेटिंग क्या हैं?

क्रिसिल रेटिंग्स द्वारा इन एनसीडी को क्रिसिल ए+/स्टेबल का दर्जा दिया गया है। यह इंगित करता है कि इस रेटिंग वाले उपकरणों को वित्तीय दायित्वों की समय पर सेवा के संबंध में सुरक्षा की पर्याप्त डिग्री माना जाता है। ऐसे उपकरणों में कम ऋण जोखिम होता है।

मुनाफे के मामले में कंपनी कैसा प्रदर्शन कर रही है?

इसका समेकित लाभ नीचे दिया गया है:

सितंबर-2021 को समाप्त होने वाली अवधि – 2.37 करोड़

सितंबर-2022 को समाप्त होने वाली अवधि – 46.75 करोड़। यदि हम 40.65 करोड़ रुपये की असाधारण मद को हटा दें, तो यह 6.1 करोड़ रुपये है

InCred Financial Services NCD में निवेश क्यों करें?

1) ये एनसीडी 10% तक आकर्षक ब्याज दर प्रदान करते हैं और प्रति वर्ष 10.02% तक उपज देते हैं। वर्तमान में बैंक या वित्तीय संस्थान इन दरों की तुलना में कम दरों की पेशकश कर रहे हैं, इसलिए ये आकर्षक निवेश विकल्प हैं।

2) ये सुरक्षित बांड हैं। यानी अगर कंपनी वित्तीय संकट में पड़ जाती है और किसी कारण से बंद हो जाती है, तो एनसीडी निवेशकों को पूंजी और ब्याज के पुनर्भुगतान में वरीयता मिलेगी।

3) ये एनसीडी 4 अलग-अलग सीरीज में ऑफर किए जाते हैं। निवेशकों के पास ऐसी श्रृंखला में निवेश करने का विकल्प होता है जो उनके लिए सबसे उपयुक्त हो।

इन बांडों में निवेश क्यों नहीं करना चाहिए?

इन बांडों में निवेश के जोखिम कारक यहां दिए गए हैं।

1) कंपनी कम मार्जिन कमाती है। 21 सितंबर को समाप्त होने वाली अवधि के लिए इसका मार्जिन 1% और सितंबर -22 को समाप्त होने वाली अवधि के लिए 1.5% था (यदि हम असाधारण वस्तुओं को छोड़ दें)। एनबीएफसी कंपनियों के लिए किसी भी महत्वपूर्ण ब्याज दर में बदलाव के साथ इस तरह के पतले मार्जिन गायब हो सकते हैं।

2) ग्राहक अपने पुनर्भुगतान दायित्वों में चूक कर सकते हैं जिसका व्यवसाय पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है।

3) कंपनी ब्याज दरों में अस्थिरता के प्रति संवेदनशील है और भविष्य में संपत्ति और देनदारियों के बीच ब्याज दर के बेमेल का सामना कर सकती है और तरलता की समस्या पैदा कर सकती है।

4) एनपीए के स्तरों में कोई भी वृद्धि इसके व्यवसाय पर प्रतिकूल प्रभाव डालेगी।

5) इसकी ऋण पुस्तिका में असुरक्षित ऋण शामिल हैं। इस तरह के ऋणों के संबंध में ग्राहकों से देय राशियों को समय पर वसूल करने में इसकी अक्षमता व्यवसाय पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती है।

6) कंपनी कुछ कानूनी कार्यवाहियों के अधीन है और ऐसी कार्यवाहियों में किसी भी प्रतिकूल निर्णय का उसके व्यवसाय पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है।

7) कंपनी का परिचालन इतिहास सीमित है।

8) इसकी क्रेडिट रेटिंग में किसी भी तरह की गिरावट से नया कर्ज लेने के लिए ब्याज दरें बढ़ सकती हैं, जिससे वित्त लागत बढ़ सकती है और कंपनी के कारोबार पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है।

9) संपूर्ण जोखिम कारकों के लिए एनसीडी विवरणिका देखें।

InCred Financial Services NCD कैसे खरीदें?

ये केवल डीमैट रूप में जारी किए जाते हैं। आप अपने डीमैट और ट्रेडिंग खाते में लॉग इन कर सकते हैं और एनसीडी के लिंक की जांच कर सकते हैं और इनक्रेड फाइनेंशियल सर्विसेज एनसीडी मुद्दे का चयन कर सकते हैं और निवेश राशि दर्ज कर जमा कर सकते हैं।

 

क्या InCred Financial NCD निवेश करने के लिए सुरक्षित है?

InCred Financial NCD 10% तक उच्च ब्याज दर प्रदान करता है। वर्तमान में बैंक या वित्तीय संस्थान ऐसी दरों की तुलना में कम दरों की पेशकश कर रहे हैं, इसलिए ये निश्चित रूप से निवेशकों को आकर्षित करेंगे। ये सुरक्षित एनसीडी हैं। यानी अगर कंपनी वित्तीय संकट में पड़ जाती है या किसी कारण से बंद हो जाती है, तो निवेशकों को ब्याज के भुगतान और पूंजी के पुनर्भुगतान में वरीयता मिलेगी। इन एनसीडी को क्रिसिल रेटिंग द्वारा ए+/स्टेबल के रूप में रेट किया गया है जिसे अच्छी रेटिंग माना जाता है।

दूसरी ओर, कंपनी 1% से 1.5% का पतला मार्जिन कमा रही है। कोई भी महत्वपूर्ण ब्याज दर परिवर्तन इस तरह के मार्जिन को बर्बाद कर सकता है। ब्याज के भुगतान और पूंजी के पुनर्भुगतान में देरी करने वाली एनबीएफसी कंपनियों के बारे में किसी को नहीं भूलना चाहिए। चूक के भी कुछ मामले हैं। ऐसे एनसीडी में निवेश करने से पहले निवेशकों को इन जोखिम बिंदुओं पर विचार करना चाहिए।

यह पिछले वित्तीय प्रदर्शन और ऊपर बताए गए अन्य जोखिम कारकों को देखते हुए उच्च जोखिम वाला लगता है और मैं निवेशकों को सलाह दूंगा कि वे अभी ऐसे एनसीडी से दूर रहें।